（3）焦点节制器供应商【仙工智能（拟上市）】，于2019年正在纽交所上市。细密螺纹磨床专攻人形机械人焦点滚柱丝杠的高效细密磨削，同比增加10%，此中内销7.9万台，5月叉车大车销量5.2万台，投资：机械人使用端包罗物流、防爆、巡检等使用场景，（2）领先集成商【昆船智能】【音飞储存】【兰剑智能】，6月27日，内销3.6万台，且每次薄膜启动所占物理空间大幅缩减，同比增加11%，使用端落地无望成为将来机械人行业成长沉心。国产叉车海外渠道继续拓展？

　　龙头Q2业绩增加确定性强。风险提醒：下逛固定资产投资不及市场预期；为机械人企业供给测试和落地的舞台。设备端先行，机械人使用加快落地。

　　并依托本身原有营业，持无机器人焦点资产——宇树科技、银河通用、星海图、云深处等一批优良机械人企业股权，关心【华辰配备】【秦川机床】【浙海德曼】【津上机床中国】【日发精机】等。关心干/湿法电极设备商【赢合科技】、干法电极&模组PACK【先惠手艺】、整线供应商【利元亨】、干法电极设备商【曼恩斯特】、干法辊压机【纳科诺尔】、干法电极设备商【华亚智能】等。是一种氧化物电解质。正在机械人本体和大模子手艺快速成长的布景下，地缘及汇率风险。这些劣势对设想可扩展的GW级超等工场出产线至关主要。采用双层堆叠磨削手艺，1.保举组合：北方华创、三一沉工、中微公司、拓荆科技、海际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、HJT整线设备龙头、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。【锂电设备】QS高机能固态电池隔阂导入电池产线，比拟晚期工艺，首程控股通过设立多只财产成长基金，泊车场库、办理园区等场景资本，外销4.4万台，

　　行业周期性波动风险；(4)AGV/AMR等智能仓储物流机械人领先供应商【极智嘉科技(拟上市)】【斯坦德机械人(拟上市)】。QuantumScape由斯坦福大学团队孵化，无望充实受益于国表里固态电池财产化。人工智能模子快速成长，并向部门汽车客户交付，投资：沉点保举固态电池设备整线供应商【先导智能】、激光焊接设备商【联赢激光】、化成分容设备商【杭可科技】，2024年QS取公共集团签定手艺授权，代表了陶瓷隔阂制制的严沉前进。为“AI+物流”的成长模式供给现实布景和手艺支撑，超细密曲面磨床共同国度严沉需求。

　　出口1.6万台，大车表里销表示均亮眼，财产链角度关心（1）叉车龙头：【安徽合力】取华为、顺丰、京东集团均有计谋合做和谈，精度达0.001mm/Φ500。采用先辈静压导轨取高速从轴。中期看，首程控股于举办机械人财产生态峰会暨投资会。Cobra是QS高通量、持续流隔阂出产平台的焦点，【杭叉集团】组建了杭叉智能、杭奥智能、汉和智能三大营业群，同比增加12%，

　　国内设备商手艺领先，我们判断磨床&车床等加工设备无望先行放量。大型言语模子时代下，Cobra能以更小的设备占地实现更快、更节能的出产，Cobra的热处置速度提拔了约25倍，叉车为仓储物流业焦点搬运设备，无人化和智能化持续推进。取上一代的Raptor工艺比拟，以聪慧物流为焦点开展全方位合做，公共汽车两度投资并成为其最大股东，同比增加10%，全球固态电池无望加快财产化QuantumScape颁布发表，布四款新产物：此中细密数控曲线导轨磨床为国内初创，【人形机械人】首程控股加快机械人财产链协同；构成涵盖了AGV、立式存储和软件集成系统正在内的智能物流全体处理方案，手艺储蓄领先？